Jurnal Wallman Part II , 1996

MASA DEPAN AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN BAGIAN II

Dalam komentar sebelumnya Wallman menyatakan keyakinan bahwa akuntan adalah “gatekeepers” untuk integritas pasar keuangan. Tanpa akuntan dan tanpa standar dan prinsip-prinsip akuntansi untuk menjamin kualitas dan integritas informasi keuangan, pasar modal akan sangant kurang efisien, biaya modal akan menjadi tinggi dan taraf hidup kita menjadi rendah.

Menurut Wallman, banyak orang termasuk ahli-ahli dalam bidang akuntansi khawatir bahwa pelaporan keuangan perusahaan tidak sejalan dengan percepatan perubahaan dalam dunia bisnis.Dalam komentarnya tahun lalu Wallman juga membahas masalah-masalah spesifik tertentu yang mempengaruhi utilitas dan relevansi akuntansi dan pelaporan keuangan. Akhirnya Wallman mengusulkan sebuah model untuk meningkatkan utilitas dan relevansi akuntansi keuangan dan pelaporan tersebut.

PENTINGNYA AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN

Dari perspektif yang paling umum, tujuan akuntansi dan pelaporan keuangan adalah untuk memberikan informasi yang berguna bagi investor, kreditur, pengawas dan lain-lain termasuk karyawan dan pemasok utama dan pelanggan dalam melakukan investasi, kredit, monitoring dan keputusan lain. Tujuan umum ini dapat dijelaskan lebih jauh dan dianalisis dengan menjelaskan tiga tujuan dan fungsi pelaporan keuangan yang spesifik dan berbeda: (1) Menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan keputusan, (2) “contracting", and “ex-post settling up” (3) penilaian kinerja manajemen perusahaan dan monitoring.

1. Menyediakan Informasi Yang Menyangkut Posisi Keuangan, Kinerja, Serta Perubahan Posisi Keuangan Suatu Perusahaan.

Akuntansi keuangan dan pelaporan harus memfasilitasi alokasi modal, aset dan investasi lain, termasuk sumber daya manusia. Seluruh investor  menginginkan  informasi yang dapat diandalkan dan relevan mengenai investasi dan peluang investasi. Penggunaan wajib standar sistem akuntansi dan pelaporan keuangan merupakan prasyarat untuk perolehan modal. Dengan demikian, pengungkapan keuangan sesuai dengan aturan yang didefinisikan dengan baik, dipahami dengan baik dan sesuai standar membantu membawa pengguna dan investor  bersama-sama menemukan cara yang efektif, sehingga mengurangi biaya modal.

2. Menyediakan Mekanisme Contractual Dan “Ex Post Settling - Up”

Laporan keuangan juga digunakan dalam kaitannya dengan penetapan metode akuntansi dan perjanjian kontraktual. Dengan memberikan keseragaman dalam pengukuran dan pelaporan, serta pengesahan mana laporan yang relevan, akuntansi keuangan dapatmemfasilitasi "ex post settling-up" di antara pihak yang melakukanperjanjian, sehingga mendorong pengaturan kontrak yang hemat biaya.

3. Pertanggungjawaban Manajemen Atas Sumber Daya Yang Dipercayakan Kepadanya

Akuntansi dan pelaporan keuangan juga membantu pihak eksternal memantau kinerja manajemen perusahaan, dan membantumanajemen perusahaan untuk menilai sendiri kinerja karyawan lainnya di dalam perusahaan. Beberapa orang berharap bahwa manajemen perusahaan, ingin mengurangi biaya modal perusahaan mereka dengan mengungkapkan informasi tentang kegiatan mereka ke titik dimana biaya pengungkapan tersebut sama dengan manfaat yang dirasakan dalam hal mengurangi risiko informasi. Namun, semakin banyak informasi yang diungkapkan untuk memenuhi tujuan ini, semakin besar kemungkinan bahwa manajer senior akan mengalami tingkat pengawasan dan review yang lebih tinggi oleh mereka yang berada dalam peran pengawasan.

PENURUNAN RELEVANSI AKUNTANSI DAN PELAPORAN KEUANGAN

Mengingat pentingnya sejarah laporan keuangan,  yang menjadi permasalahan saat ini adalah laporan keuangan  menjadi semakin kurang bermanfaat dan, jika demikian, bagaimana kita membuat laporan keuangan tersebut semakin lebih bermanfaat. Seperti dicatat oleh Panitia Khusus AICPA tentang Pelaporan Keuangan ("Jenkins Komite"), ada sedikit bukti yang menunjukkan bahwa pengguna informasi telah meninggalkan laporan keuangan sepenuhnya. Ada beberapa indikasi bahwa hal ini terjadi. Sebagai contoh, laporan keuangan saat ini kurang signifikan dalam mencerminkan aset yang sebenarnyadimilikiolehperusahaan. Aktiva tidak berwujud seperti nama merek, modal intelektual, hak paten, hak cipta, pengeluaran untuk penelitian dan pengembangan, sumber daya manusia, dll yang menghasilkan peningkatan jumlah kekayaan kita secara keseluruhan. 

Sebagaimana dijelaskan lebih lanjut dalam JurnalWallman tahun lalu, alasan utama berkurangnya utilitas akuntansi dan pelaporan keuangan dapat diringkas dengan mengacu pada pertanyaan lamaseperti "siapa", "apa", "kapan", "di mana", "bagaimana” dan “mengapa".

a. “Siapa" Perusahaan Tersebut, Konsep Perubahan Firma

Revolusi informasi telah membawa perubahan ke tingkat yang lebih tinggi dimana bisnis dapat beroperasi dengan kelincahan yang lebih besar daripada sebelumnya. Laporan AICPA menunjukkan bahwa jumlah perusahaan yang berbadan hukum secara legal akan mengalami penurunan di tahun 2005, sebagai perusahaan, pemasok, karyawan dan pelanggan bekerja sama dalam sistem transaksi berbasis hubungan. Sistem transaksi ini akan difokuskan pada pembentukan kelompok-kelompok entitas yang  secara agregat, mungkin jauh lebih besar daripada perusahaan yang dikonsolidasi pada hari ini.

b. "Apa"  untuk menentukan nilai : Pengakuan dan Pengukuran Isu

Kita juga harus mempertanyakan persis "apa". Dalam hal ini menurut Wallman, “what” adalah mengenai pengukuran dan pelaporan. Seperti dibahas di atas, secara historis, aktiva dan kewajiban yang digunakan untuk menghasilkan kekayaan yang diakui dalam laporan keuangan pada biaya dan yang bersifat nyata atau sering disebut “aktiva berwujud” seperti pabrik dan peralatan. Namun, pergeseran ke ekonomi berbasis pengetahuan telah menciptakan peningkatan perhatian pada kategori yang sama sekali berbeda dari aset seperti nama merek dan aset lainnya (aktiva tak berwujud)  yang telah disebutkan sebelumnya.Dengan pengecualian tertentu, seperti pembelian nama merek, aset-aset tidak berwujud  tidak diakui dalam laporan keuangan. Hambatan utama yang berhubungan dengan kesulitan valuasi, ketidakpastian yang melekat dimana nilai akhir aktiva tersebut tidak bisa ditentukan, dan sangat berpotensi menimbulkan kecurangan. Beberapa menyarankan bahwa nilai aset tersebut akhirnya tercermin, secara implisit, dalam laporan arus kas atau laba, dan karena itu aset tersebut tidak perlu dicerminkan di tempat lain. Sayangnya, bagaimanapun, jika jawaban seperti itu benar, hal yang sama dapat dikatakan untuk semua aset lain pada neraca. Tugas kita kemudian adalah baik untuk meningkatkan kredibilitas dan keandalan valuasi aset tak berwujud, atau untuk menemukan solusi kreatif lainnya untuk masalah dengan tidak mengabaikan cepatnya pertumbuhan ekonomi kita.

c. "Kapan" melakukan pelaporan?, Ketepatan waktu Pelaporan Keuangan

Pesatnya peristiwa yang secara signifikan dapat mempengaruhi nilai saham telah mulai membuat sistem  audit tahunan dan laporan triwulanan menjadi usang. Sulit untuk mendapatkan gambaran yang baik dari apa pun yang bergerak begitu cepat dan berubah begitu sering ketika hanya gambaran diambil pada interval yang relatif lama. Menurut Wallman, “Seperti yang saya sebutkan tahun lalu, saya tidak menyarankan sistem audit bulanan, mingguan, atau harian dan pengajuan dengan Komisi laporan. Saya menyarankan, bahwa dari waktu ke waktu kita perlu mengembangkan sistem yang memenuhi kebutuhan akan informasi keuangan yang tepat waktu dan realtime. Informasi mengenai proyeksi perusahaan  jelas akan menjadi komponen yang semakin penting dari pengungkapan”.

d. "Di mana" dan "Bagaimana" Pelaporan keuangan seharusnya diarahkan? 

Sampai saat ini, sudah tidak praktis untuk memberikan banyak informasi terpilah karena belum ada mekanisme yang wajar untuk mendistribusikan seperti sejumlah besar informasi dan, yang lebih penting, belum ada mekanisme yang wajar untuk menganalisis itu. Namun demikian, beberapa  pengguna saat ini memiliki sarana untuk melakukan analisis tingkat tinggi pada informasi yang dipilah. Memang, analis sering menghabiskan banyak waktu dan usaha mencoba untuk menguraikan informasi yang dikumpulkan oleh akuntan dan persyaratan akuntansi. Di masa depan, lebih banyak pengguna informasi jelas akan memiliki akses ke analisis dan database elektronik yang akan membuat informasi terpilah sangat berguna dan disediakantepat waktu kepada mereka.

PERBEDAAN PERSPEKTIF : “BLACK AND WHITE” ACCOUNTING

Secara sederhana, pelaporan keuangan dapat dibagi menajdi empat segmen yang luas. Pada tingkat yang pertama adalah laporan keuangan itu sendiri, yang berfokus pada akun-akun yang diakui yang berhubungan dengan sumber daya (asset) dari suatu entitas, pengakuan terhadap sumber daya tersebut  (kewajiban dan ekuitas) dan hasil usaha. Dalam sistem ini, pengakuan akun tersebut diasumsikan sebagai dasar utama dalam laporan keuangan. Akun yang diakui dalam laporan keuangan harus memenuhi masing-masing empat kriteria:

• Pertama, akun tersebut harusmemenuhi definisiunsurlaporan keuangan :Akun tersebut dapat diklasifikasikan menjadi  aset, kewajiban atau komponen ekuitas;
• Kedua, akun tersebut harus dapat diukur: akun tersebut  harus rentan terhadap kuantifikasi dalam satuan moneter dengan keandalan yang memadai;
• Ketiga, akun tersebut harus relevan: akun tersebut  harusdapat membuat perbedaan untuk pengambilan keputusan investasiataukredit
• Terakhir, akun tersebut harus dapat diandalkan: akun tersebut harus disajikan secara jujur (menggambarkan kondisi perusahaan yang sebenarnya),  dapat di-diverifikasi dan bersifat netral.

Secara umum, apabila akun – akun tersebut telah memiliki keempat kriteria diatas maka diharapkan dapat meberikan informasi yang berguna mengenai kondisi aset, kewajiban, pendapatan, biaya dan akun lainnya dan dapat disusun menjadi laporan keuangan. Ada juga harapan bahwa informasi tersebut akan memiliki utilitas atau berguna dalam membuat keputusan alokasi modal. Artinya, dapat digunakan untuk membantu memprediksi arus kas masa depan dan dapat dibandingkan dengan industri sejenis. 

Bagian  kedua dari pelaporan keuangan terdiri dari catatan atas laporan keuangan. Catatan ini dirancang untuk menjelaskan informasi dalam laporan keuangan. Dua kategori terakhir adalah informasi tambahan (seperti informasi yang berkaitan dengan perubahan harga) dan informasi lain yang dikumpulkan oleh sebuah perusahaan (seperti diskusi manajemen dan analisis). Informasi ini ditambahkan di dalam  laporan keuangan atau di dalam  catatan atas laporan keuangan. 

Sistem akuntansi dan pelaporan keuangan saat ini telah bekerja dengan cukup baik, meskipun sistem tersebut menuai kritik yang semakin meningkat. 

Pertama, akunyang berpotensi relevan dihilangkan karena tidak memenuhi kriteria pengakuan (biasanya karena masalah keandalan). Kedua, akun yang kurang bermanfaat karena adanya penilaian atau masalah lainnya tetap disertakan. Akhirnya, selalu mennjadi  tidak jelas mengapa beberapa informasi dimasukkan  dan informasi lainnya yang dikeluarkan dari laporan keuangan. Kekhawatiran ini diperburuk oleh perkembangan lingkungan bisnis umum yang telah dibahas sebelumnya.

ALTERNATIF MODEL

Model yang dijelaskan oleh Wallman,  dapat dipandang sebagai penyempurnaan  sistem akuntansi saat ini dengan menambahkan  tingkatan informasi baru. Hal ini juga termasuk berfokus kembali terhadap analisis penekanan pengakuan dan upaya untuk penyediaan informasi yang lebih luas dari informasi yang bermanfaat.

Dalam model ini, fokus utama adalah pada penyediaan informasi yang relevan, dengan spesifikasi dariakun yang akandilaporkan dandokumen pendukungnya dan tingkat kepastian akun-akun tersebut.Dalam pendekatan ini, bukan dimulai dengan pertanyaan apakah suatuakun harus diakui dalam laporan keuangan, pertanyaan pertama adalah apakah akun tersebut  harus menjadi bagian dari pengungkapan keuangan perusahaan, dengan perkembangan diskusi dari tingkatan yang sesuai di mana akun tersebut harus dilaporkan. Penerapan model ini dengan lingkungan bisnis saat ini membutuhkan: (1) spesifikasi tingkatan tambahan, di luar laporan keuangan inti, termasuk kriteria pencantumanakun dalam satu tingkatandibandingkan lainnyadan (2) pertimbangan tentang bagaimana berbagai tingkat atestasi mungkin melampirkan informasi dalam berbagai tingkatan. 

Menentukan Tingkatan Model

Tingkat pertama adalah item-item yang memenuhi kriteria pengakuan dan menyerupai laporan keuangan dengan format sekarang.

• Tingkatan pertama akan mencakup akun- akun yg memenuhi kriteria pengakuan. Tingkatan ini adalah yang paling mudah. Dalam setidaknya satu pandangan model ini, hanya dapat diasumsikan laporan keuangan inti saat ini. Namun, hal ini mungkin berguna untuk mengembangkan, dari waktu ke waktu, pengertian yang lebih baik tentang apa yang memenuhi kriteria pengakuan inti keuangan dan bagaimana akuntersbut disajikan.Tingkat kedua adalah item-item yang memenuhi kriteria pengakuan, kecuali bahwa terdapat masalah keandalan pengukuran item tersebut. 
• Tingkatan kedua akan mencakup akun-akun yang umumnya akan memenuhi kriteria pengakuan, kecuali bahwa ada kekhawatiran keandalan yang menghalangi masuknya akun-akun tersebut dalam laporan keuangan inti.
• Tingkat ketiga adalah item-item yang mempunyai masalah definisi maupun keandalan, seperti pengukuran kepuasan konsumen. Tingkatan ketiga bisa berisi akun yang mungkin meningkatkan kekhawatiran keandalan dan ketidaksesuaian definisi seperti ukuran kepuasan pelanggan-sebagai lawan investasi untuk mengembangkan kepuasan pelanggan. Di beberapa industri, namun langkah-langkah ini sangat relevan dan mudah terukur dan konsisten dengan tingkat kehandalan yang tinggi. 
• Tingkat keempat adalah item-item yang memenuhi kriteria pengukuran, keandalan dan relevansi, namun tidak memenuhi definisi elemen dari laporan keuangan, seperti metrik sensitivitas risiko. Tingkatan keempat dalam spektrum warna pelaporan dapat ditentukan untuk akun yang memenuhi pengukuran, keandalan dan kriteria relevansi, tapi jelas tidak memenuhi definisi elemen pernyataan akuntansi.

Praktek Pengukuran Risiko

Mengingat fokus saat ini pada manajemen risiko, adalah aman untuk mengatakan bahwa analisis sensitivitas risiko relevan dengan perusahaan dan pengguna laporan keuangan. Demikian pula, meskipun tidak sepenuhnya bebas dari keraguan, metrik resiko juga memenuhi kriteria terukurnya dan kehandalan berdasarkan sifat kuantitatif analisis ini. Hal ini terutama akan menjadi kasus karena perusahaan mendapatkan lebih banyak pengalaman dengan teknik pengukuran risiko.

Namun, dengan mengesampingkan perusahaan yang mengembangkan matrik risiko pasar, analisis risiko umumnya gagal memenuhi definisi aset, kewajiban atau komponen ekuitas. Sebaliknya, tindakan tersebut dirancang untuk menyampaikan informasi tentang sensitivitas nilai aset dan kewajiban terhadap perubahan hipotetis (berdasarkan data historis) di indeks pasar yang diakui atau tidak diakui. Pelaporan seperti efek menjadi  urutan kedua dalam tingkatan tambahan dari spektrum warna yang akan memberikan informasi yang relevan mengenai kondisi pasar .

• Tingkatan 5:  suatu akun yang memenuhi kriteria definisi unsur laporan keuangan, keandalan dan permasalhan dalam pengukuran. Akhirnya, tingkatan tambahan spektrum pelaporan warna dapat ditentukan untuk akun yang relevan yang tidak memenuhi definisi elemen dan yang belum dapat diukur secara andal.

Tingkat ditetapkannya Atestasi

Salah satu aspek yang lebih menantang dari model yang diusulkan melibatkan memberikan indikasi sejauh mana informasi dalam berbagai tingkatan tunduk pada verifikasi atau pengesahan. Tujuannya di sini akan memberikan pengguna laporan keuangan suatu indikasi yang lebih baik dari kualitas atau kepastian informasi yang diberikan.

Saat ini kami menyediakan berbagai tingkat atestasi terhadap informasi dalam laporan keuangan, mulai dari audit penuh untuk review dari informasi tersebut. Akan sulit untuk membuktikan beberapa informasi yang mungkin disediakan di bawah model yang diusulkan. Sebagai contoh, mungkin sulit untuk mencapai konsensus antara auditor mengenai apakah perkiraan manajemen terhadap nilai dari sebuah nama merek yang sah. Namun, meskipun mungkin sulit untuk membuktikan nilai aset tersebut, seharusnya mungkin bagi auditor untuk membuktikan prosedur yang digunakan oleh manajemen untuk membuat estimasi penilaian tersebut. 

Untuk batas tertentu, industri akuntansi saat ini bergerak ke arah ini. Sebagai contoh, AICPA dalam Pernyataan Posisi 94-6 mengakui resiko dan ketidakpastian dalam jumlah tertentu dilaporkan dalam laporan keuangan dan dibutuhkan untuk pelaporan tambahan dalam laporan keuangan yang telah diaudit untuk mencerminkan suatu risiko atau ketidakpastian. Persyaratan SOP membuat lebih jelas bagi pembaca pernyataan ketidakpastian yang terkait dengan akun yang diakui, karena hal-hal seperti perkiraan subyektif dan potensi dampak yang signifikan dalam konsentrasi operasional entitas. SOP ini penting karena memberikan tekstur tambahan untuk jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan.

Perbedaan dari model yang ada saat ini adalah beberapa perbedaan antaraberwarna model dan akuntansi saat ini dan model pelaporan keuangan. Pertama, seperti disebutkan di atas, pendekatan berwarna menempatkan penekanan pelaporan keuangan pada penyediaan informasi yang relevan dan berguna dan memiliki tingkat utilitas yang tinggi untuk investasi, kredit atau keputusan lainnya yang bertentangan dengan memutuskan apakah informasi harus diakui dalam laporan keuangan. Sementara pengakuan merupakan konsep penting dalam model baru ini, harus diingat bahwa informasi yang diakui adalah bagian dari pelaporan keuangan dan tujuannya adalah untuk menyajikan informasi yang bermanfaat bagi pengguna laporan keuangan.

Dengan pendekatan berwarna, peranan utama pengakuan akan berhubungandengan adanyakesepakatan umum tentangtingkat relevansiyang tinggi,keandalan dan pengukuran untuk tingkat pertama atau penyajian pokok.

Sebagai relevansi, keandalan dan pengukuran akun-akun tertentu menjadi lebih atau kurang umum diterima oleh pembuat standar keuangan dan pengguna informasi. Dengan kata lain, "pengakuan" menjadi satu konsep untuk satu tingkatan penyajiani, bukan paradigma untuk pelaporan keuangan.

Diakui, tingkatan model saja dijelaskan tidak dapat ditentukan dengan garis terang absolut atau kepastian-akan selalu ada daerah abu-abu, bahkan dalam pendekatan ini berwarna. Namun demikian, pendekatan berwarna akan mempromosikan keterbukaan informasi yang tidak diungkapkan di bawah sistem akuntansi saat pelaporan keuangan - termasuk informasi yang berkaitan dengan aktiva tidak berwujud dan lainnya yang sulit untuk menentukan nilainya. Meskipun informasi tersebut bisa dikatakan dapat disajikan sebagai informasi tambahan, dalam praktek ini sering terjadi sebaliknya,  pengungkapan tambahan hari ini biasanya hanya berhubungan dengan akunyang telah diakui dalam pernyataan laporan keuangan inti.

Kesimpulannya, menurutWallman, pendekatan berwarna lebih selaras dengan tujuan pelaporan keuangan, dan lebih kompatibel jika berurusan dengan sifat dinamis dari informasi yang relevan dengan pelaporan keuangan end-user, daripada sistem hitam dan putih saat ini. Hal ini memungkinkan kita untuk membuat perbedaan yang lebih di antara berbagai jenis informasi, sehingga menghindari tugas yang menakutkan untuk menentukan apakah akun yang dekat dengan garis pengakuan / non-pengakuan berada dalam atau keluar dari paradigma pelaporan keuangan.

Isu Untuk Pertimbangan

Ada sejumlah isu penting yang harus diselesaikan dalam mengubah sistem kita saat ini yang disarankan oleh Wallman. Selain perdebatan tentang metode yang tepat untuk pembatasan tingkatan pengungkapan, isu-isu ini meliputi (1) menentukan tingkat komparabilitas yang akan diperlukan pada model, (2) menilai biaya untuk mempersiapkan laporan keuangan, (3) kepentingan tentang pemaparan litigasi dan kebutuhan untuk sebuah media yang aman, (4) ketidakpastian tentang bagaimana langkah-langkah seperti akuntansi tradisional sebagai pendapatan atau laba bersih per saham akan dihitung, dan (5) apakah tingkatan tambahan pengungkapan akan mengakibatkan kebingungan beberapa pengguna laporan keuangan.

Ini adalah masalah yang sulit dan meskipun Anda mungkin membayangkan jawaban untuk beberapa, misalnya, pendapatan atau laba bersih per saham mungkin akan terus dihitung hanya berdasarkan informasi yang diakui, atau bervariasi laba bersih dan laba per saham dalam jumlah bisa dilaporkan untuk beberapa tingkatan -tidak mungkin bahwa kita akan menemukan jawaban untuk semua pertanyaan ini tanpa perdebatan sengit. Kami harus menghadapi masalah ini, namun. Selain SOP 94-6, dua inisiatif AICPA lainnya baru-baru ini menunjukkan bahwa profesi ini mulai bergerak ke arah ini. Komite Jenkins pada tahun 1994 mengidentifikasi berbagai jenis tambahan informasi perusahaan harus memberikan kepada para investor dan kreditor, dan mempertimbangkan sejauh mana auditor harus dikaitkan dengan informasi tersebut. Akhirnya, Komite Elliott (Panitia Khusus Jasa Assurance) sedang mempelajari kebutuhan pasar untuk layanan baru yang lebih luas dan lebih bervariasi daripada audit laporan keuangan. Hal ini diharapkan dapat merekomendasikan bahwa CPA bersiaplah untuk melakukan lingkup yang lebih luas jaminan kerja.

Inisiatif ini membuka pintu untuk pertimbangan berbagai isu yang muncul yang perlu ditangani. 

Tanggapan:

Dengan kriteria pengakuan laporan keuangan yang demikian ketat, Wallman mengkawatirkan bahwa relevansi laporan keuangan akan semakin berkurang, dimana laporan keuangan tidak akan melaporkan item-item yang mungkin relevan namun tidak memenuhi kriteria pengakuan. Wallman (1996) mengkritisi kriteria pengakuan yang menurutnya terlalu memfokuskan pada kriteria keandalan pengukuran sehingga banyak informasi relevan yang tidak tercermin di laporan keuangan karena tidak memenuhi kriteria tersebut. Untuk memastikan bahwa pembaca laporan tetap memperoleh informasi relevan namun kurang andal, Wallman mengusulkan suatu model pelaporan dengan banyak tingkatan (multilayered reporting), dengan tiap tingkat menggunakan kriteria pengakuan dan pengukuran yang berbeda, yaitu: 

1. Tingkat pertama adalah item-item yang memenuhi kriteria pengakuan dan menyerupai laporan keuangan dengan format sekarang.
2. Tingkat kedua adalah item-item yang memenuhi kriteria pengakuan, kecuali bahwa terdapat masalah keandalan pengukuran item tersebut. Contohnya nilai dari merk dan aktiva tidak berwujud.
3. Tingkat ketiga adalah item-item yang mempunyai masalah definisi maupun keandalan, seperti pengukuran kepuasan konsumen.
4. Tingkat keempat adalah item-item yang memenuhi kriteria pengukuran, keandalan dan relevansi, namun tidak memenuhi definisi elemen dari laporan keuangan, seperti metrik sensitivitas risiko.

Usulan Wallman (1996) pada dasarnya memperluas cakupan akuntansi untuk pihak eksternal, yaitu tidak harus selalu mencakup item-item yang bersifat keuangan, namun dapat juga mencakup item-item yang bersifat non-keuangan atau yang sulit dinilai dalam uang. Untuk memenuhi syarat kualitas primer dari suatu laporan keuangan, maka laporan keuangan tersebut harus relevan dan handal. Dimana kualitas primer merupakan kualitas utama yang membuat informasi akuntansi berguna sebagai dasaruntuk pengambilan keputusan. Untuk memecahkan permasalahan dalam pengakuan dan pelaporan akuntansi maka diperlukan suatu standar yang telah disetujui oleh seluruh pihak yang dapat dijadikan acuan dalam pembuatan laporan keuangan. Sehingga dapat memberikan informasi yang relevan dan handal bagi para pengguna informasi. Salah satu standar yang telah diakui secara internasional adalah IFRS, dimana pengadopsian IFRS bertujuan agar informasi keuangan yang dihasilkan dapat diperbandingkan, mempermudah dalam analisis kompetitif dan hubungan baik dengan kreditur, pelanggan, suplier dan investor.